Pensijų fondų reguliavimas neapibrėžtoje aplinkoje tvaraus investavimo kontekste (PenReg)

 

Projekto nr.: P-MIP-21-331
Projekto tinklapis: https://www.researchgate.net/project/Pension-fund-regulation-during-times-of-uncertainty-in-the-context-of-sustainable-investments-PenReg

Projekto aprašymas:

Per pastaruosius kelerius metus reguliavimo institucijos, siekdamos apsaugoti suinteresuotąsias šalis ir skatinti finansinį stabilumą, įdiegė mechanizmus, užkertančius kelią finansų įstaigoms tapti nemokiomis, iš esmės apribodamos jų finansavimo riziką. Pensijų fondų (PF) investavimo strategija yra reguliuojama rinkos priežiūros institucijos, todėl aiškiai apibrėžiama, koks turi būti rizikingų ir mažiau rizikingų turto klasių santykis, jo keitimo ribos, reikalavimai atskiroms turto klasėms, atsižvelgiant į likusią dalyvių amžių ar rizikos profilį. Naujausi moksliniai tyrimai pabrėžia būtinybę šią strategiją nuolat peržiūrėti ir atnaujinti, o, įvertinus istorinius duomenis ir atsižvelgus į rinkos pokyčius neapibrėžtoje aplinkoje, priimti tvaraus investavimo sprendimus, nes ir PF reguliavimas turi būti adekvatus rinkose vykstantiems procesams.Todėl sprendžiant mokslinę ir praktinę problemas, kyla klausimas – kaip įvertinti PF galimybes priimti racionalius reguliavimo sprendimus neapibrėžtoje aplinkoje?Todėl projekto tikslas yra sukurti pensijų fondų reguliavimo modelį tvaraus investavimo sprendimams priimti neapibrėžtoje aplinkoje, o šiam tikslui kuriami modelio komponentai, apibrėžiantys PF investavimo taisykles, reguliavimą, taikomus apribojimus ir rizikos indikatorius. Formuojant tvaraus investavimo strategiją kuriamas originalus PF reguliavimo modelis, kurio pagrindu atliekamas sukurtų PF streso testų taikymas/įveiklinimas, kas įgalins atsakyti į pagrindinį tyrimo klausimą ir įvertinti pensijų sistemos atsparumą bei tvarumą galimiems nepalankiems ilgalaikiams ir trumpalaikiams sukrėtimams.Tyrimo rezultatai prisidės prie ekonomikos ir matematikos mokslo krypčių raidos, ekonominės ir socialinės gerovės bei didins dalyvių pasitikėjimą pensijų sistema. Kadangi, bendradarbiaujama su Lietuvos banku bei Slovakijos ir Italijos mokslininkais, teikiamos PF reguliavimo rekomendacijos bus pagrįstos tarpkryptiniais tyrimais ir giliomis tarptautinėmis įžvalgomis.

Projekto finansavimas:

Lietuvos mokslo taryba, Mokslininkų grupių projektai

Projekto rezultatai:

Stochastiniu dominavimu pagristas rizikos matas

Projekto įgyvendinimo laikotarpis: 2021-04-01 - 2024-03-31

Projekto koordinatorius: Kauno technologijos universitetas